7k啦言情小说

第一百六十八章 双方筹码（第1页）

一般的收购案，尤其是之前并没有和被收购公司的管理层、董事会、主要股东达成一致意向的恶意收购（hostiletakeover），最重要的一点就是收购行为的隐秘性。

同时，还要根据被收购方可能采取的反收购措施，提前做好各种应对战术。

首要的一点，就是收购方必须准备充足的资金。

FF上线后，风行并没有马上开始启动收购行动。

而是按照之前的计划，美国当地时间6月1日，梦龙公司宣布发行总本金额2亿美元的无息优先可转换债券。

梦龙此次发行的无息优先可转换债券将于2014年5月31日到期，从2007年5月31日开始，梦龙可以选择赎回这部分债券。

在债券到期之前，持有人可以在任意时间，以本金额1000美元的无息优先可转换债券，兑换50。3816股普通股的比率转换持有的债券，相当于每股普通股的兑换价格为19。85美元，或每股美国存托凭证的兑换价格为39。70美元。

梦龙称计划将发行债券获得的收益用于营运资金和潜在收购与投资等常规企业用途，其中包括该公司为了贯彻企业发展战略而正在进行或准备进行的收购与投资。

按理说，刚刚经过大股东抛售套现，梦龙公司现金流也充足，完全没有必要再次发债，而资本市场也不太会认购类似的发债，但令人惊讶的是，短短两天，梦龙的2亿美元债券全部认购一空！

这不得不说李东在其中所发挥的巨大作用，以及对美国一些投资机构隐晦的暗示“收购某中国互联网领先公司”的可能性所带来的无限想象空间。

至此，林风手中可以动用的收购资金已经达到60亿港币（7亿8000万美元，包括梦龙持有的4。8亿，以及风行公司现金储备3亿美元）！

6月5日，中国银行京城分行和风行在线签订协议，宣布按照协议，中行将为风行在线提供20亿人民币的授信额度，助力风行在线的发展和多元化战略的实施。也就是说，当风行需要使用资金时，能够随时获得中国银行的20亿人民币的巨额贷款。

第一步，资金准备完成。

第二步，迂回包抄。

为防止正面强攻时，遭遇到腾讯方面较为激烈的对抗，李东准备先进行迂回包抄，从外围逐步吸纳腾讯股份。

李东组建了由投行、律师、公关公司人员共同组成的收购顾问小组，以应付在面对收购策略、法律风险、社会舆论等在内的各种问题。

联络了中信资本（CITICCapital）、加拿大退休金计划投资委员会（CPPIB）、美国私募股权机构KKR，共同组成联合财团，分别以旗下超过10个不同的投资机构，与获得腾讯认购权的基金和机构进行联络，统计能够从这些机构手中转让收购到的股份数额，并核算合理的收购溢价。

据统计，腾讯此次上市，计划国际配售的股份数额为4。202亿股，占腾讯总股份的25%，认购机构遍布全球，而且，如果腾讯获得高比例的超额认购，还会触发回补机制，散户将获分配高达50%的认购比例，也就是说，2。1亿股必须从二级市场扫货。

此外，高盛亚洲作为包销商，手中还有6302。4万股的超额配股权。

这样算下来，通过迂回策略，有把握从机构手中达到的股份，预计将会是1。5亿到2。6亿的区间，预计占到腾讯总股份的10%-16%。

其余的2亿股，要从二级市场吸纳，会是一个比较长的过程，否则很容易快速拉高腾讯股价，导致腾讯管理层的察觉，形成二级市场的收购大战。